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Veränderung |
Datum/Zeit |
| 7,69 € |
7,70 € |
-0,010 € |
-0,13 % |
23.04/16:25 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006569908 |
656990 |
- € |
- € |
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MLP halten
23.11.2005
Pacific Continental Sec.
Die Wertpapierexperten von "pacconsec.de" verleihen der Aktie von MLP (ISIN DE0006569908 / WKN 656990) das Rating "halten".
Die Gesellschaft habe gestern Zahlen für das dritte Quartal und die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2005 veröffentlicht.
Demnach habe das Unternehmen im abgelaufenen dritten Quartal bereinigt um die verkauften Versicherungstöchter die Umsatzerlöse um gut 5% auf 127,5 Millionen Euro steigern können. Dabei habe das Maklergeschäft 105,1 Millionen Euro zum Gesamtumsatz beigetragen. Der Vorsteuergewinn aus den fortgeführten Geschäftsbereichen habe sich im Vorjahresvergleich um 23% auf 17 Millionen Euro erhöht. Im Bereich Beratung und Vertrieb sei dabei ein Vorsteuergewinn von 16,6 Millionen Euro erwirtschaftet worden.
In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres habe die Gesellschaft allerdings noch einen Umsatzrückgang von 16,7 Millionen Euro auf 348,3 Millionen Euro hinnehmen müssen. Das Maklergeschäft habe hierzu 286,4 Millionen Euro beigesteuert, was einem Rückgang von 8% entspreche. Der Vorsteuergewinn vor Veräußerungserlösen habe sich um gut 60% auf 82,6 Millionen Euro erhöht. Der Nachsteuergewinn habe sich schließlich um 19,2 Millionen Euro auf 50,2 Millionen Euro verbessert. Inklusiver Veräußerungsgewinnen, die vor allem aus dem Verkauf der Versicherungstöchter entstanden seien, habe der Nachsteuergewinn bei 174,8 Millionen Euro gelegen.
Die vorgelegten Zahlen hätten umsatzseitig insgesamt leicht über den Analystenerwartungen gelegen. Auf der Gewinnseite habe das Unternehmen aufgrund der etwas geringer als erwartet ausgefallenen Gewinne aus dem Verkauf der Versicherungstöchter die Markterwartungen allerdings leicht verfehlt. Gleichzeitig habe die Geschäftsleitung allerdings die Prognosen für den Vorsteuergewinn vor Veräußerungserlösen von zuvor 100 Millionen Euro auf nun 110 Millionen Euro erhöht.
Nach Ansicht der Wertpapierexperten von "pacconsec.de" erscheine dieses Ziel zwar ambitioniert, aber erreichbar. Notwendig hierfür sei aber ein weiteres Anziehen beim Geschäft mit dem Vertrieb von Altersvorsorgeprodukten.
Die Aktie des Unternehmens erscheine beim derzeitigen Kurs von 16,95 Euro mit einem KGV 2006e von knapp 25 nicht mehr günstig bewertet. Auf der anderen Seite gehe man aber davon aus, dass das am 1. Dezember startende Aktienrückkaufprogramm den Kurs vor Rückschlägen bewahren werde.
Die Wertpapierexperten von "pacconsec.de" verleihen der Aktie von MLP das Rating "halten".
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